中短周(zhou)期策略市(shi)场降温，波(bo)动降低(di)，观察流动性，多(duo)种因子小幅上行,风险监控,内(nei)容,板块(kuai)
中短周(zhou)期策略市(shi)场降温，波(bo)动降低(di)，观察流动性，多(duo)种因子小幅上行
市(shi)场概述
商(shang)品(pin)市(shi)场本周(zhou)全体呈(cheng)现(xian)出波(bo)动与调整(zheng)的态势，前半周(zhou)板块(kuai)指数上行，但是进入后半周(zhou)市(shi)场转向明显(xian)下行。特别值得注重(zhong)的是有色金属板块(kuai)，其在本周(zhou)初的震动上行后，到周(zhou)末出现(xian)了明显(xian)的回落。锌和铝的表目前多(duo)变的市(shi)场中绝对安(an)稳。能(neng)源(yuan)化工板块(kuai)及农产品(pin)(000061)板块(kuai)表现(xian)出雷同(tong)的趋势，经由早期的震动后均遭遇了较为明显(xian)的价格下滑。
CTA市(shi)场阐明
本周(zhou)CTA市(shi)场策略普遍经历(li)了小幅回撤，主流因子呈(cheng)现(xian)出波(bo)动的局势，短周(zhou)期因子小幅上升，而长周(zhou)期动量和限期布(bu)局等因子则有所回落。当前，市(shi)场处于宏观政(zheng)策变化较小的绝对稳按期，但需存(cun)眷中东(dong)局势对原(yuan)油和航运(yun)市(shi)场的潜在影响，以及红海通(tong)航情况对价格和运(yun)输本钱的影响。
策略市(shi)场环境变化
在中短周(zhou)期策略市(shi)场，观察到日内(nei)流动性的下落，波(bo)动幅度的减小，以及品(pin)种跳(tiao)空率的升高。对于中长周(zhou)期策略市(shi)场来(lai)说(shuo)，市(shi)场的趋势流畅性和波(bo)动性都有所下落，展期收益(yi)率降至历(li)史低(di)点，标准差虽有所回落，但全体仍处于高位。